K-IFRS 제1118호 도입 후 이자지급은 재무활동이다

개정 K-IFRS 제1007호 문단 34A에 따라, K-IFRS 제1118호 적용 후 일반기업의 지급이자는 재무활동 현금흐름으로 분류합니다.

공식 근거: 한국회계기준원 K-IFRS 제1118호 제정 및 타 기준서 개정 공표자료

1. 기준서가 실제로 어떻게 바뀌었나?

이 변화는 실무관행의 변화가 아니라 K-IFRS 제1007호의 문구 자체가 바뀐 것입니다. 제1118호 제정에 따른 타 기준서 개정에서는 제1007호의 문단 33과 34를 삭제하고 문단 33A와 34A~34D를 추가했습니다.

따라서 제1118호 적용 후 일반기업이 지급이자를 영업활동으로 표시하는 것은 더 이상 선택 가능한 회계정책이 아닙니다.

2. 왜 선택권을 없앴나?

기존에는 같은 산업의 회사들 사이에서도 이자와 배당금 현금흐름의 표시가 달라질 수 있었습니다. 제1007호 결론도출근거는 이러한 다양성이 기업 간 비교가능성을 낮추고 재무제표이용자의 분석을 어렵게 할 수 있다는 점을 개정 이유로 설명합니다.

즉 과거에는 A회사는 이자지급을 영업활동, B회사는 재무활동으로 표시하는 것이 모두 가능했지만, 개정 후 일반기업은 지급이자를 재무활동으로 통일하게 됩니다.

3. 어떤 이자가 영향을 받나?

문단 34A는 특정 종류의 차입금만을 대상으로 하지 않고 제1007호 문단 32의 지급한 이자금액을 대상으로 합니다. 따라서 일반적인 은행차입금, 회사채 및 그 밖의 이자부 금융부채에 대한 현금지급에 같은 원칙이 적용됩니다.

4. 리스부채 이자도 같이 재무활동으로 바뀐다

리스부채 이자는 한 단계 더 연결해서 읽어야 합니다. K-IFRS 제1116호는 리스이자의 현금흐름 분류에 제1007호의 이자지급 규정을 적용합니다.

따라서 제1118호 적용 후 일반기업에서는 리스부채 원금뿐 아니라 리스부채 이자도 재무활동으로 분류됩니다.

또한 제1118호 제정에 따른 K-IFRS 제1116호 문단 49 개정은 리스부채 이자비용을 손익계산서의 재무범주로 분류하도록 명시합니다. 다만 현금흐름표에서 리스이자가 재무활동인 직접적인 근거는 제1007호의 현금흐름 분류 규정이라는 점을 구분할 필요가 있습니다.

5. 손익계산서 재무범주와 현금흐름표 재무활동은 같은 논리가 아니다

결과만 보면 리스이자는 손익계산서에서도 재무범주이고 현금흐름표에서도 재무활동입니다. 그러나 두 재무제표의 범주가 자동으로 연결되는 것은 아닙니다.

제1007호 결론도출근거도 손익계산서와 현금흐름표의 분류가 대부분의 경우 일치할 수 있지만 완전히 일치하지는 않는다고 설명합니다. 따라서 정확한 설명은 ‘리스이자의 현금흐름이 재무활동인 직접 근거는 개정 제1007호의 이자지급 분류규정’입니다.

6. 더 의외인 부분: 자본화한 이자도 재무활동이다

공장을 건설하면서 발생한 차입원가를 K-IFRS 제1023호에 따라 유형자산 원가에 자본화했다고 가정해 보겠습니다. 공장과 관련된 금액이므로 직관적으로는 투자활동이라고 생각하기 쉽지만, 개정 제1007호는 그렇게 보지 않습니다.

제1007호 문단 32는 지급한 이자를 당기손익의 비용으로 인식했는지 또는 자본화했는지와 관계없이 현금흐름표의 지급이자에 포함하도록 하고, 문단 34A는 일반기업의 지급이자를 재무활동으로 분류합니다.

7. 왜 자본화 이자까지 재무활동인가?

제1007호 결론도출근거는 자본화된 이자 현금지급을 재무활동으로 분류하면 영업활동과 투자활동 사이의 자의적 배분을 피하고, 비용처리 여부와 관계없이 지급이자를 일관되게 분류할 수 있다고 설명합니다.

즉 비용으로 처리된 이자도, 자본화된 이자도 현금흐름표에서는 동일하게 지급이자로 보아 재무활동으로 분류하는 구조입니다.

8. 숫자로 보면 현금흐름표가 어떻게 달라지나?

A회사가 당기에 은행차입금 이자 8억원, 리스부채 이자 2억원, 리스부채 원금 10억원을 지급했고 기존에는 이자지급을 영업활동으로 분류했다고 가정합니다.

다른 조건이 동일하다면 기존에 영업활동에 포함됐던 이자지급 10억원이 재무활동으로 이동합니다. 따라서 CFO는 10억원 증가하고 CFF는 10억원 감소하지만 총현금흐름 자체가 바뀌는 것은 아닙니다.

9. 리스이자만의 변경으로 이해하면 안 된다

이번 개정의 핵심은 ‘리스이자가 재무활동으로 바뀐다’는 데 있지 않습니다. 더 정확하게는 K-IFRS 제1118호 제정에 따라 제1007호의 이자지급 분류 선택권 자체가 제거됐다는 것입니다.

따라서 영향을 받는 것은 리스이자뿐 아니라 은행차입금 이자, 회사채 이자 및 자본화된 이자의 현금지급까지입니다.

10. 현금흐름표에는 한 가지 큰 변화가 더 있다

제1118호에 따른 제1007호 개정은 이자·배당 현금흐름 분류만 바꾼 것이 아닙니다. 간접법 영업활동 현금흐름의 출발점도 영업손익으로 바뀝니다.

현금흐름표 시리즈 ② · 간접법 현금흐름표는 영업손익에서 시작한다 →

한눈에 정리

FAQ

제1118호 적용 후 차입금 이자를 영업활동으로 표시할 수 있나요?

일반기업은 할 수 없습니다. 개정 제1007호 문단 34A는 지급한 이자금액을 재무활동 현금흐름으로 분류하도록 요구합니다.

지금까지 이자지급을 영업활동으로 표시한 것은 잘못이었나요?

아닙니다. 기존 제1007호 문단 33에서는 이자지급을 영업활동 또는 재무활동으로 분류할 수 있었습니다.

리스부채 이자도 재무활동인가요?

그렇습니다. 제1116호의 리스이자 현금흐름 분류는 제1007호의 이자지급 규정을 따르기 때문에 개정 후 일반기업에서는 재무활동으로 분류됩니다.

자본화한 이자는 투자활동 아닌가요?

일반기업에서는 재무활동입니다. 제1007호 문단 32와 34A를 함께 적용하면 비용처리 또는 자본화 여부와 관계없이 지급이자를 재무활동으로 분류합니다.

최종 정리